龍頭股輝隆股份
受益土改股價(jià)大幅飆升
新一輪土改的核心是農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)制度改革。目前國(guó)家土地管理實(shí)行二元化結(jié)構(gòu)，城市用地屬于國(guó)家所有，通過(guò)招拍掛即可轉(zhuǎn)讓，而農(nóng)村集體用地屬于集體所有，如果想要實(shí)現(xiàn)流轉(zhuǎn)必須通過(guò)征用轉(zhuǎn)化為城市用地之后才可以進(jìn)行招拍掛。由于農(nóng)村土地在征收過(guò)程中存在人為壓低價(jià)格，導(dǎo)致農(nóng)民無(wú)法從土地中獲得收益。未來(lái)土改的方向是打破現(xiàn)有的二元結(jié)構(gòu)，將農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)方式向城市土地征用方式靠攏。
事實(shí)上，土地流轉(zhuǎn)概念對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)并不陌生。1個(gè)多月前，輝隆股份(002556,股吧)的飆升令人印象深刻。該股自9月2日啟動(dòng)，短短7個(gè)交易日，股價(jià)從6.17元漲至11.26元，階段漲幅超過(guò)80%。隨后該股震蕩攀升，最高上漲至14.34元。1個(gè)多月里，股價(jià)翻番。讓輝隆股份深受資金青睞的原因，正在于該股具備的土地流轉(zhuǎn)概念。
此前有消息稱，土地流轉(zhuǎn)信托計(jì)劃試點(diǎn)可能落子安徽。試點(diǎn)可流轉(zhuǎn)面積達(dá)6000畝。1978年安徽省鳳陽(yáng)縣鳳梨公社小崗村率先實(shí)行聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制。相隔35年的兩次改革，均以安徽作為突破口，其標(biāo)志性意義彰顯。
資料顯示，輝隆股份主營(yíng)農(nóng)資流通連鎖，公司全資子公司全椒生態(tài)農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司及生態(tài)園林有限公司經(jīng)營(yíng)安徽省滁州市全椒縣襄河鎮(zhèn)八波村1.4萬(wàn)畝土地。上述土地是以承包農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的形式流轉(zhuǎn)給公司的，流轉(zhuǎn)期限為15年，主要用于發(fā)展高效生態(tài)農(nóng)業(yè)。公司一方面直接參與土地流轉(zhuǎn)，另一方面又能較大受益于土地流轉(zhuǎn)過(guò)程中，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)集中化對(duì)農(nóng)資連鎖需求的提升。輝隆股份的股價(jià)因此一飛沖天。
相關(guān)上市公司
從中獲取土地增值收益
需要注意的是，輝隆股份絕不是最后一只被炒作的土地流轉(zhuǎn)概念股，相關(guān)主題的炒作或許才剛開(kāi)始。新一輪土地改革的核心是打破土地二元結(jié)構(gòu)限制，進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)村土地改革。土地改革一旦破題，將會(huì)推進(jìn)農(nóng)村土地集約化生產(chǎn)，提高農(nóng)村的勞動(dòng)生產(chǎn)率。同時(shí)，農(nóng)村從土地收益中獲利，將會(huì)帶來(lái)消費(fèi)能力的提升，加快城鎮(zhèn)化進(jìn)程。
在地方上，一些試驗(yàn)和試點(diǎn)已開(kāi)始先行，農(nóng)地資本化暗潮涌動(dòng)。比如《廣州市南沙新區(qū)條例（草案）》近日起征求意見(jiàn)，明確了探索集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)試點(diǎn)。海南也制定《海南省農(nóng)民集體建設(shè)用地管理辦法》，嘗試制度突破，福建省委省政府也下發(fā)通知指出，要穩(wěn)妥推進(jìn)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)。另外，杭州、寧波等地實(shí)行的“土地?fù)Q股權(quán)”模式，也有望以試點(diǎn)形式得到推廣。招商證券(600999,股吧)分析師羅毅指出，經(jīng)營(yíng)性集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)的試點(diǎn)，主要在政府引導(dǎo)下進(jìn)行流轉(zhuǎn)，提供城市化發(fā)展所需的工業(yè)用地等“準(zhǔn)增量”，增收造福農(nóng)民，相對(duì)收儲(chǔ)更有效率解決用地需求，短期內(nèi)試點(diǎn)范圍將繼續(xù)擴(kuò)大。
據(jù)土地流轉(zhuǎn)中介服務(wù)商土流網(wǎng)CEO伍勇估算，林地、荒山、集體建設(shè)用地、宅基地等農(nóng)地潛力釋放出來(lái)，大概是70萬(wàn)億-80萬(wàn)億元的財(cái)富規(guī)模。他認(rèn)為，在耕地、林地、集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)之后，宅基地也有望漸進(jìn)入市，逐步化解小產(chǎn)權(quán)房、供地壟斷等問(wèn)題。這將持續(xù)為后期的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化助力。
擁有如此巨大的想象空間以及巨額的增值收益，相信未來(lái)隨著各地集體建設(shè)用地管理辦法的公布，土地流轉(zhuǎn)概念有望呈現(xiàn)多點(diǎn)開(kāi)花、迅速擴(kuò)散的格局。
擁有土地儲(chǔ)備的公司
是土地流轉(zhuǎn)的最大受益者
如何布局潛在的土地流轉(zhuǎn)概念股，把握這一輪改革紅利釋放的投資機(jī)會(huì)呢？大同證券(博客,微博)高級(jí)投資顧問(wèn)付永翀認(rèn)為，土地流轉(zhuǎn)概念，未來(lái)將如何落地，土地儲(chǔ)備仍是核心問(wèn)題。以北大荒(600598,股吧)為例，北大荒是我國(guó)目前規(guī)模最大、現(xiàn)代化水平最高的農(nóng)業(yè)類上市公司和商品糧生產(chǎn)基地，中國(guó)第一糧倉(cāng)，公司擁有62.4萬(wàn)公頃耕地和24萬(wàn)公頃可墾荒地。而未來(lái)土地流轉(zhuǎn)將給公司資產(chǎn)帶來(lái)價(jià)值重估，想象空間巨大。由此，我們認(rèn)為可從以下三條主線來(lái)挖掘個(gè)股。
一、受益集體用地流轉(zhuǎn)放寬，擁有農(nóng)地、林地儲(chǔ)備的企業(yè)。
據(jù)了解，亞盛集團(tuán)(600108,股吧)現(xiàn)有授權(quán)經(jīng)營(yíng)的土地面積342萬(wàn)畝，其中耕地面積47.5萬(wàn)畝，宜農(nóng)未開(kāi)墾土地近48萬(wàn)畝，牧場(chǎng)面積185萬(wàn)畝。業(yè)內(nèi)推測(cè)，未來(lái)集團(tuán)所屬的6個(gè)農(nóng)場(chǎng)總計(jì)315萬(wàn)畝土地(其中耕地36萬(wàn)畝)注入上市公司的概率較大。
羅牛山(000735,股吧)合計(jì)持有土地1.1萬(wàn)畝，其中，農(nóng)業(yè)用地9615.11畝，商住用地666.46畝，其他建設(shè)用地(工業(yè)用地、市場(chǎng)用地、教育用地等)732.91畝；海南橡膠(601118,股吧)承包使用農(nóng)墾集團(tuán)國(guó)有土地總面積為351.55萬(wàn)畝，大股東海南農(nóng)墾規(guī)劃土地總面積1280萬(wàn)畝；北大荒也擁有1043萬(wàn)畝耕地和200萬(wàn)畝可墾荒地。
二、是擁有大量城鎮(zhèn)土地儲(chǔ)備，未來(lái)土地存在農(nóng)轉(zhuǎn)商用的可能。
羅頓發(fā)展(600209,股吧)擁有位于海南省瓊海市博鰲水城大靈湖規(guī)劃區(qū)萬(wàn)泉河側(cè)的土地1800畝；申達(dá)股份(600626,股吧)和中華企業(yè)(600675,股吧)分別在上海擁有土地近2000畝和4500余畝農(nóng)用地；亞通股份(600692,股吧)擁有崇明島土地2520畝。
三、受益存量城市建設(shè)用地優(yōu)化，自有工業(yè)用地轉(zhuǎn)為商業(yè)用地的工業(yè)企業(yè)。
機(jī)構(gòu)報(bào)告顯示，鳳竹紡織(600493,股吧)所在的鳳竹片區(qū)納入梅嶺組團(tuán)改建范圍，搬遷廠區(qū)面積140畝；珠江啤酒(002461,股吧)尚有400畝左右的“三舊”改造廠區(qū)；珠江鋼琴(002678,股吧)用地面積為9816.15平方米的地塊已被納入廣州市政府土地儲(chǔ)備計(jì)劃，將規(guī)劃建設(shè)成為商業(yè)金融用地和街頭綠地。
概念衍生導(dǎo)致熱點(diǎn)擴(kuò)散
農(nóng)機(jī)、水利、房產(chǎn)等行業(yè)均有望獲益
土地儲(chǔ)備當(dāng)然是短線資金炒作的首要要素，但從中長(zhǎng)期來(lái)看，受益于土地流轉(zhuǎn)的相關(guān)行業(yè)和公司遠(yuǎn)不止這些。德邦證券投資顧問(wèn)張陽(yáng)認(rèn)為，隨著農(nóng)地流轉(zhuǎn)規(guī)模擴(kuò)大，農(nóng)業(yè)集約化和現(xiàn)代化程度有望提高，農(nóng)業(yè)服務(wù)流通企業(yè)、農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈以及農(nóng)田水利建設(shè)企業(yè)有望受益。隆平高科(000998,股吧)、登海種業(yè)(002041,股吧)等公司或?qū)⑹芤妗?/p>
隨著土地改革的持續(xù)推進(jìn)，農(nóng)民轉(zhuǎn)變?yōu)槭忻?，新型城?zhèn)化建設(shè)順利開(kāi)展，消費(fèi)品、天然氣、環(huán)保、電子信息等行業(yè)也將明顯受益。其中，海信電器(600060,股吧)、長(zhǎng)安汽車(000625,股吧)、索菲亞(002572,股吧)等公司伴隨著城鎮(zhèn)化水平提升有望獲得業(yè)績(jī)支撐，家電、汽車、家具等行業(yè)銷量提速值得期待。隨著消費(fèi)習(xí)慣的改變升級(jí)，燃?xì)?、服裝、傳媒、日化等行業(yè)銷售可望出現(xiàn)上升。
另外，土地改革使得城市建設(shè)更加趨于綠色，看好節(jié)能環(huán)保細(xì)分領(lǐng)域中的城市綠化生態(tài)修復(fù)、水務(wù)、脫硝和建筑節(jié)能。涉及的上市公司如鐵漢生態(tài)(300197,股吧)、廣田股份(002482,股吧)、碧水源(300070,股吧)等值得關(guān)注。
同時(shí)，智慧城市也成為延伸發(fā)展的一大領(lǐng)域。城鎮(zhèn)化提速必然帶動(dòng)城市信息化建設(shè)的加速，高效率低能耗是大勢(shì)所趨，因此智能交通、節(jié)能建筑、電子商務(wù)、醫(yī)療信息化等都將獲得快速發(fā)展。
在前兩期系列報(bào)道中，我們分別以金融體系改革和國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革為主線，闡述了這些改革預(yù)期帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。本期報(bào)道圍繞近期市場(chǎng)一度熱炒的土地流轉(zhuǎn)概念，來(lái)深入分析背后的投資邏輯。
土改對(duì)于加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城鎮(zhèn)化建設(shè)、完善中國(guó)土地制度具有重要而深遠(yuǎn)的意義。臨近十八屆三中全會(huì)，關(guān)于土改政策破冰的預(yù)期也在不斷升溫。在此背景下，土改主題備受關(guān)注。我們也將在此基礎(chǔ)上列舉并解析受益土改的上市公司。 (本文來(lái)源：都市快報(bào) )
